CFTC (финансовый регулятор США)

Финансовые регуляторы и их обсуждение не перестает быть популярной темой для разговоров трейдеров и брокеров. Комиссия, осуществляющая контроль на финансовом рынке, играет весьма значительную роль. Благодаря правовой базе, которую они обеспечивают, качество отношений между клиентами и брокерами улучшается. В чем же смысл финансового регулятора? Ответ на поставленный вопрос достаточно простой. Из-за стремительного развития сферы финансов возросло количество поставщиков услуг, стремящихся привлечь новых заказчиков. Но, не все организации имеют хорошую репутацию. Некоторых из них отличает откровенная мошенническая политика, улучшая свое коммерческое состояние и оставляя интересы потребителей на последнем месте.

Большое число инвесторов потеряли свой доход из-за подобного рода компаний, которые ведут несанкционированные дела. По этой причине возникла необходимость в создании учреждений, действия которых будут направлены на отслеживание работы брокеров бинарных опционов и принятие взыскательных мер в их адрес после подтверждения их мошеннических операций. В каждой стране вопросы регулируются по-разному: в одних – строго, в других – лояльно. К примеру, в Европе BaFin и MiFID жестко наказывают виновников, а в России комиссии ЦРФИН и КРОУФР не так агрессивны. В Соединенных Штатах Америки политика регулятивных компаний напрямую зависит от капиталистических условий.

Для трейдеров, работа которых основана на биржевых фьючерсах и инвестирование в бинарные опционы, сведения о деятельности таких комиссий не новость. CFTC – финансовый регулятор, являющийся значимым представителем правового надзора по отслеживанию работы брокера на рынке. История развития данной комиссии очень богата. За время своей деятельности она смогла приобрести много полномочий и стала важным элементом в системе развития рынка финансов в США.

Общие сведения о CFTC

Финансовый регулятор CFTC представляет собой государственную компанию, в обязанности которой вошло наблюдение за учреждениями, работающими на фьючерсном рынке. Прежде, чем регулятор CFTC начал свое существование, в Конгрессе США состоялось встреча, где был принят Законопроект. В 1974 комиссия была преобразована в независимое учреждение, которое само проводит урегулирование вопросов в области рынка фьючерсов, расположившихся в стране.

Комиссия стала гарантом, обеспечивающим приемлемые взаимоотношения поставщиков услуг и потребителей. Самым важным моментом при этом остается конкурентоспособность на высоком уровне и эффективность отношений на рынке. Для финансового регулятор CFTC основной задачей является защита прав потребителя от обмана, отмывания средств и других мошеннических действий, противоречащих закону.

Среди полномочий CFTC:

• ввод санкций при выявлении нормативных нарушений;
• координация работы брокеров;
• закрытие брокерских учреждений.

У финансового регулятора CFTC всегда есть доступ к сведениям о ежедневных отчетах, где указан объем торгов за одну сессию и стоимость самых больших торговых ордеров. Благодаря этим текстам, комиссии CFTC удается вовремя координировать действия инсайдеров, то есть потенциальных инвесторов. Стоит заметить, что в законодательстве США деятельность инсайдеров и маркетмейкеров находится под присмотром. С учетом данной информации участникам рынка приходится быстро передавать все сведения по сделкам, иначе результатом халатности могут стать санкции. Даже те, что входят в юрисдикцию уголовного кодекса. Финансовый регулятор CFTC уделяет особое внимание регуляции действий тех участников рынка, проводящих манипуляции и оказывающие влияние на образование цен.

История финансового регулятора CFTC

Около 150 лет назад началась точка отсчета для развития торговой сферы с подписанием бумаг на сельхоз продукцию. Правительство США приступило к официальной регуляции данной сферы в 1920 году.

Возможность приобретать фьючерсные контракты появилась у участников лишь в 1970 году. Среди этих торговых активов были валюта, облигации, ценные бумаги и акции. С учетом этих обстоятельств число сотрудников финансового регулятора CFTC постепенно увеличивалось, что позволяло получить больше возможностей для своевременного присмотра за работой участников рынка. Годом начала истории по основанию и становлению организации является 1974. Именно в это время Конгрессом США была создана эта комиссия, как независимый элемент, наделенный многими юридическими правами, которые закреплены в законодательстве, чтобы осуществлялся контроль за финансовым рынком.

В тот же год 5 участников учреждения изъявили желание принять официальную присягу фьючерсной комиссии. В то время рынок фьючерсов выглядел иначе и имел другой масштаб. В большинстве случаев, в то время заключались фьючерсные соглашения на продукты от сельского хозяйства. К примеру, фьючерсы на кукурузу раньше были самым популярным видом торговли у инвесторов. Но, время не стояло на месте, и рынок финансов развивался, что привело к появлению других трейдеров. Оборот средств за один день увеличивался во много раз. На сегодняшний день фьючерсный рынок стал богат на контракты, среди которых всем знакомые лучшие бинарные опционы. Особенно популярны они у представителей постсоветской области. С 1975 года регулятор дал доступ биржам к новым сделкам, ранее не попадавшим под закон о товарных биржах, то есть абсолютно все активы, где велась торговля, были взяты под контроль. В этом направлении организацией на федеральном уровне ведется активная регуляционная работа по сегодняшний день.

В тот же год произошел первый выпуск контракта для процесса торговли валютой. После этого события работа финансового регулятора CFTC немного изменила свое русло. На сегодняшний день CFTC ведет свою деятельность в области фьючерсов дальше. Данная организация смогла улучшить показатели регуляции и профнадзора на рынке Соединенных Штатов Америки, что стало залогом хороших отношений между участниками сделок и помогло рынку финансов идти в темпе со временем.

Отделы регулятора CFTC

Деятельность регулятора CFTC осуществляется, благодаря нескольким органам, из которых он состоит. Это такие составляющие, как:

1. Отдел, который занимается расчетом рисков. Данный орган отвечает за аналитическую работу и занимается разработкой конструктивных предложений по общему рыночному развитию. Кроме этого он проводит прогнозирование рисков, которые могут быть после оглашения недавно появившихся условий.
2. Орган, осуществляющий контроль за рисками. Работа первого и второго отделов тесно связана. Работники этого отдела смотрят за действиями брокеров и коммерческих предприятий. Сотрудники отслеживают, чтобы все компании предоставляли своим клиентам информацию о предстоящих рисках.
3. Орган по защите прав. Данное отделение было создано для соблюдения честной политики и выполнением всех брокерских обязательств перед потребителями.
4. Экономический отдел. Сотрудники отделения занимаются решением вопросов в области экономики и ведут рассмотрение разного рода предложений, которые благоприятно скажутся на общем развитии рынка финансов.
5. Отдел исполнительной власти. Работники структуры проводят координацию деятельности регулятора для того, чтобы производительность и результаты имели высокие показатели.

Требования финансового регулятора CFTC

Данное учреждения предлагает обратить внимание на следующие требования:

• регистрация (все участники фьючерской биржи должны быть зарегистрированы в регуляторе);
• заключение коммерческих договоров по обслуживанию клиентов осуществляются лишь фьючерсными коммерсантами, которые должны действовать по определенным правилам и брать во внимание пожелания потребителей;
• фьючерсные коммерсанты должны заниматься размещением счетов клиента на разных торговых счетах;
• рамки баланса фьючерских коммерсантов не должны превышать 4% от клиентских активов, что имеются на отдельных счетах (дебиторская задолженность в расчет не входит, но если капитал от счетов клиента выйдет за рамки 6%, то регулятор начнет разбирательство);
• движение средств на счету потребителя (если активность имеется, то брокер обязан сообщить о таком явлении);
• уведомление клиентов о рисках финансового банка;
• проведение перерасчета средств на клиентских счетах для корректировки общего баланса фьючерских коммерсантов;
• обязательное прохождение учреждением всех экзаменов для аттестации, которые есть в регуляторе;
• в организацию каждую неделю должны поступать отчеты от брокеров, где имеются сведения по контрактам с клиентами;
• в зарегистрированных учреждениях действия работников должны находиться под контролем, а квалификация штата должна отвечать всем профессиональным стандартам.

Эти требования являются лишь маленькой долей от всего объема норм финансового регулятора CFTC, но несоблюдение каждого приведет к неприятным последствиям. Организация CFTC занимает важное место в области регулирования и развития рынка. В свою очередь она – неотъемлемая часть в механизме по регуляции рынка финансов. У комиссии CFTC есть большой спектр полномочий и возможностей, поэтому она жестко наказывает мошенников и становится на защиту прав простых инвесторов, что благоприятно сказывается на развитии финансового рынка. Значимость таких финансовых регуляторов как CFTC велика - ликвидация организаций-мошеннников, надзор за махинациями, обман потребителей и прочие правовые действия стабилизируют работу рынка финансов.